丽水地区越剧团的历史可追溯至1970年的成立，原名为丽水地区文工团。该团最初涉足多种艺术形式，如歌舞、话剧、京剧和歌剧，并且偶尔会进行越剧表演。然而，由于越剧深受当地民众喜爱，到了1979年，区域文化部门决定将该文工团专注于越剧的演出。在那一年的秋季，浙江省文化局向该团输送了一部分来自省艺术学校的男女毕业生，并从丽水及其他邻近县抽调了部分精通越戏的艺人，使得该地区越剧团正式成立。当时，该队伍成功上演了《谢瑶环》、《西厢记》、《蝴蝶杯》、《情探》、《双凤冤》、《狸猫换太子》、《血溅玄武门》以及《巾帼奇男》的经典作品，同时也展现出了男女合唱和女子独唱两种不同形式的越戏表演。

在1980年的浙江省青年演员会上，徐水银与颜丽华分获二等奖，这是对他们才华横溢的一次认可。而在1982年举办的浙江首届小百花戏曲节中，吕碧云与徐聪娟各自获得了“小百花”奖项。导师马新川也是这段时期重要的人物之一。此外何应鹏、叶均祥和徐水银都曾担任过这个组织中的领导角色。不过，不久之后，该艺术团体便被解散。