丽水地区越剧团的历史可追溯至1970年，当时成立的是一个涵盖歌舞、话剧、京剧和歌剧等多种艺术形式的文工团。然而，随着越剧在当地群众中的流行程度不断提升，到1979年，地区文化局决定将该团的演出重点转向越剧。同年秋天，浙江省文化局赋予了该团一部分来自省艺术学校越剧班毕业生的男女艺人，以及从丽水及其他县抽调过来的越劇藝術骨干，这标志着丽水地区越剧团正式成立。自此，该团成功上演了一系列经典作品，如《谢瑶环》、《西厢记》、《蝴蝶杯》、《情探》、《双凤冤》、《狸猫换太子》、《血溅玄武门》以及《巾帼奇男》，并且展现出了独特的男女合演模式。此外，还有专注于女子越劇表演的一方。

在1980年的浙江省青年演员会演中，徐水银和颜丽华分别荣获二等奖；而在1982年的浙江省首届戏曲“小百花”会演中，则是吕碧云和徐聪娟获得了小百花奖。在导师方面，有马新川这样的杰出人物为该团带来指导与影响。而何应鹏、叶均祥、徐水银也曾担任过该团的主要领导角色。不幸的是，该戏曲传统的地缘性机构最终被撤销，但它留下的丰富遗产仍然激励着后来的世代继续发展这门美妙的艺术。