丽水地区越剧团的历史可追溯至1970年，当时成立的是一个名为丽水地区文工团的综合性艺术团体，初期其演艺阵容包括歌舞、话剧、京剧、歌剧等多种戏曲形式，其中也包含了越剧。随着观众对越剧的热爱日益增长，到了1979年，区域文化管理部门决定将该文工团定位于专门演绎越剧。为了进一步加强队伍建设和提升表演水平，浙江省文化局在同一年度秋季，将部分毕业生从省艺术学校的越劇班中转移到该地区，并抽调了来自丽水及周边县市的一批有才华的越剧艺术家入组，最终确定名称为丽水地区越剧团。

自此以后，该团不断推出了多部经典作品，如《谢瑶环》、《西厢记》、《蝴蝶杯》、《情探》、《双凤冤》、《狸猫换太子》、《血溅玄武门》以及《巾帼奇男与冒尖户的故事》，其中既有男女共同表演，也展现了女子独唱的情景。在1980年的浙江省青年演员会演活动中，徐水银和颜丽华分获二等奖；而在1982年的首届“小百花”戏曲会演中，则有吕碧云和徐聪娟荣获小百花奖项。此外，该团还有一些杰出的导师，如马新川先生，他在指导下培养了一批优秀人才。而何应鹏、叶均祥以及徐水银先生先后担任过主要领导职位。不过，这个曾经活跃于舞台上的美好时光最终因组织变革而告一段落。