丽水地区越剧团的历史可追溯至1970年的成立，原名为丽水地区文工团。该团最初涉足多种艺术形式，如歌舞、话剧、京剧和歌剧，并且偶尔也会演出越剧。然而，由于观众对越剧的热爱，到1979年，区域文化局决定将该团专注于演绎越剧。在那一年的秋季，当地文化部门从浙江省艺术学校分配了一部分男女毕业生加入该团。此外，该局还从丽水以及周边县市抽调了几位有才华的越剧表演者，将他们编入队伍，从此定名为丽水地区越劇團。

自此以后，该团成功上演了一系列经典作品，如《谢瑶环》、《西厢记》、《蝴蝶杯》、《情探》、《双凤冤》、《狸猫换太子》、《血溅玄武门》和《巾帼奇男》，其中也有男女共同表演，以及纯女子组合的表演。1980年，在浙江省青年演员会展中，徐水银和颜丽华分别荣获二等奖。而在1982年举办的浙江省首届戏曲“小百花”会展中，吕碧云与徐聪娟各自获得了“小百花”奖项。此外，该团还有一批优秀导 演，其中包括马新川等人。此后，一些杰出的领导人如何应鹏、叶均祥和徐水银先后担任过主要领导职务。不久之后，这个有着丰富历史的小型戏曲集体宣告解散。