丽水地区越剧团的历史可追溯至1970年，当时成立的是一个涵盖多种艺术形式的文工团，包括歌舞、话剧、京剧和歌剧等。然而，越来越多的群众对越剧情有独钟，这促使了当地文化局在1979年做出决定，让该团专注于演绎这门古典艺术。同年秋天，浙江省文化局将部分来自省艺术学校的越剧班毕业生分配给了这个团队，并且从丽水以及周边县市抽调了一批经验丰富的越剧艺术家加入其中，从此正式命名为丽水地区越劇團。

随后，该团成功上演了一系列经典戏目，如《谢瑶环》、《西厢记》、《蝴蝶杯》、《情探》、《双凤冤》、《狸猫换太子》、《血溅玄武门》、《巾帼奇男》及《冒尖户的故事》，并且在表演中体现出了男女合演和女子独唱版本。1980年的浙江省青年演员会演中，有两位成员——徐水银和颜丽华各自获得了二等奖。而1982年的浙江省首届戏曲“小百花”会演，则分别授予吕碧云和徐聪娟“小百花奖”。

指导这一过程的人物之一是马新川，他不仅是一位杰出的导师，也是该团发展的一个重要推动者。在何应鹏、叶均祥与徐水银相继担任主要领导期间，该团取得了一定的成就，但最终还是被撤销。这段历史虽然短暂，却留下了许多值得纪念的事迹。