丽水地区越剧团的历史可追溯至1970年的成立，原名为丽水地区文工团。该团最初呈现多种艺术形式，如歌舞、话剧、京剧和歌剧，并且偶尔会进行越剧表演。然而，由于观众对越剧的热爱，到1979年，区域文化局决定将该团专注于越剧的演出。在那一年的秋季，当地文化局从浙江省艺术学校分配了一部分男女毕业生加入该团。此外，该地区文化局还选拔了来自丽水等县的几位有才华的越剧艺人入队，从此，这个集体被命名为丽水地区越劇團。

在其辉煌历程中，该团成功上演了《谢瑶环》、《西厢记》、《蝴蝶杯》、《情探》、《双凤冤》、《狸猫换太子》、《血溅玄武门》、《巾帼奇男》和《冒尖户的故事》，包括既有男女共演的情况，也有全女性组成的小型戏曲表演。1980年，在浙江省青年演员会上的表演中，徐水银与颜丽华分别荣获二等奖。而在1982年的浙江省首届戏曲“小百花”会上，则是吕碧云与徐聪娟各自获得了小百花奖项。马新川担任导师，而何应鹏、叶均祥和徐水银轮流担任主要领导职务。不过不久之后，该群体因撤销而解散。