丽水地区越剧团的历史可追溯至1970年的成立，原名为丽水地区文工团，那时它是一家多才多艺的艺术团体，不仅演绎了歌舞、话剧、京剧和歌剧，更是尝试着表演越剧。然而，由于观众对越剧的热爱，在1979年，地区文化局做出了决定，让该团专注于越剧的演出。同年秋天，浙江省文化局将部分艺术学校的毕业生分配给了这个团队，并从丽水以及其他县抽调了一批有才华的人才，这些人成为了该地区越剧团的一部分，从此定名为丽水地区越剧团。

在其发展中，该团曾经成功上演了一系列经典作品，如《谢瑶环》、《西厢记》、《蝴蝶杯》、《情探》、《双凤冤》、《狸猫换太子》、《血溅玄武门》和《巾帼奇男》，其中包括男女合唱与女子独唱版本。此外，该团还培养了一批优秀青年人才。在1980年的浙江省青年演员会上，徐水银和颜丽华都获得了二等奖。而在1982年的首届“小百花”戏曲会上，吕碧云和徐聪娟分别荣获了小百花奖。

指导这一过程的是一位经验丰富的导演马新川，以及其他一些资深人士。何应鹏、叶均祥、徐水银先后担任过主要领导职务。但不久之后，该團便被撤销。这段历史虽然短暂，但却留下了宝贵的遗产，为后来的艺人们提供了前进方向。