在1956年元月，西安市越剧团以原上海新新越剧团为基础，并与其他16个文艺团体合作，组建了这个新的戏曲集体。高剑琳担任团长，而许瑞春则是副团长。此时，该剧团共有100多名演职人员，他们的行当各具特色，阵容整齐。其中就有众多著名演员，如高剑琳（小生）、许瑞春（老生）、姚月红（花旦）、曹玉珍（花旦）、胡少鹏（小生）等人。此外，还有一批编剧、导演和艺术人才，如韩义、江上青、马田野、马赛、王珠娟、刘厚德等。

1956年，这支精英队伍凭借《梁山伯与祝英台》一剧，在陕西省第一届戏曲会演中获得了多项一等奖，包括最佳表演奖、高剑琳饰梁山伯的表演尤为出色，他还荣获了一等奖。而曹玉珍饰祝英台和许瑞春饰祝公远也分别获得了最佳表演奖。紧接着，在1959年，该团又以《红梅记》、《状元打更》等经典作品进京 演出，为周恩来、朱德以及陈毅这些领导人的观赏赢得了好评。

1964年，其代表作《杨立贝》赢得了陕西省现代戏调演一等奖。在接下来的几十年里，该剧团不仅在西安坚守，也积极支援华东地区建设，同时巡回展开到了北京、山西、山东、大连、新疆等地，不断扩大影响力。在60年代初期，它还荣获全国先进集体和“三八”红旗单位的殊荣，但随后因种种原因一度解散。不过，在党的十一届三中全会后，它重新恢复建制。

该剧团生活在北方，对于北方传统戏曲艺术产生了深刻影响。它们融合秦腔、二胡文化及京派武术技巧，将这些元素运用到越剧中，使其更加丰富多彩。这段时间内，该集团总共进行过150余次不同的表演，其中有些作品如《梁山伯与祝英台》、《秦香莲》、《宝玉与黛玉》，成为了他们最受欢迎且经久不衰的节目之一。

1979年，为庆祝西安市与日本奈良结为友好城市，该劇團創作並上映了一部特别節目——《阿倍仲麻吕》，這部戲歌颂着两国人民之间美好的友谊，并获得日本朋友们的一致赞赏。而1980年的青年主角胡佩娣和张明芬共同主唱的大型神话劇《紅珠女》，也獲得上海文艺界高度评价。但是直到1988年，这个传奇的越剧團才正式被撤销。