丽水地区越剧团的历史可追溯至1970年，当时成立的是一个涵盖多种艺术形式的文工团，包括歌舞、话剧、京剧和歌剧等。然而，越来越多的群众对这门曲艺产生了兴趣，因此在1979年，地区文化局决定将该团专注于演出越剧。在这一年的秋季，浙江省文化局将部分毕业生从省艺术学校分配给这个团队，并从丽水以及其他县抽调了一些经验丰富的越剧演员，这标志着丽水地区越剧团正式成立。当初，该团曾经上演了《谢瑶环》、《西厢记》、《蝴蝶杯》、《情探》、《双凤冤》、《狸猫换太子》、《血溅玄武门》和《巾帼奇男》的故事，以及其他一些戏曲作品，其中既有男女合唱，也有由女性主唱的独唱会。1980年，在浙江省青年演员会演中，徐水银和颜丽华分别获得了二等奖。而在1982年的浙江省首届戏曲“小百花”会演中，则是吕碧云和徐聪娟各自荣获“小百花”奖项。该团还有一位名叫马新川的人物担任过导演，而何应鹏、叶均祥和徐水银先后担任过主要领导职务。但不久之后，该剧团便被撤销。