丽水地区越剧团的起源可以追溯到1970年，当时成立的丽水地区文工团不仅演绎了歌舞、话剧、京剧和歌剧，还有着一段悠久的越剧传统。随着越剧在当地的深入人心，到了1979年，地区文化局做出了决策，将该团定位为专门从事越剧表演的艺术集体。在那一年秋天，浙江省文化局将部分省艺术学校的优秀学子分配给了该团，这些新成员包括男女毕业生，他们共同奠定了丽水地区越剧团未来发展的坚实基础。此外，从丽水县等地抽调的一批资深越劇艺术家也加入了这支队伍，使得这个曾经的小型文工团逐渐壮大，最终以现在这样的形态出现。自此之后，该团成功上演了一系列经典作品，如《谢瑶环》、《西厢记》、《蝴蝶杯》、《情探》、《双凤冤》、《狸猫换太子》、《血溅玄武门》以及《巾帼奇男》，并且展现出了独特而精湛的手法，不论是由男女合演还是女子单独表演，都赢得了观众的一致好评。

在这一期间，该团培养了一批又一批优秀人才，其中徐水银和颜丽华分别在1980年的浙江省青年演员会演中获得二等奖，而吕碧云和徐聪娟则在1982年的浙江省首届戏曲“小百花”会演中荣获小百花奖。这不仅彰显了他们个人艺术水平，也反映出该团的人才培养质量。值得一提的是，该团还有一位杰出的导师马新川，他对该集团队工作产生过重要影响。而何应鹏、叶均祥、徐水银先后担任过主要领导职务，在他们带领下，该集团取得了一定的成就。但遗憾的是，由于种种原因，这个曾经辉煌的地方戏曲群体最终被撤销。