丽水地区越剧团的历史可追溯至1970年成立的丽水地区文工团，初期承接多种艺术形式演出。然而，受观众喜爱越剧的影响，到了1979年，地方文化部门决定将该团专注于越剧表演。同一年秋季，当地文化局从省级艺术学校抽调了部分越剧新生加入，并吸引了来自丽水及周边县市的专业越剧人才，使得该团正式定名为丽水地区越剧团。随后，该队伍成功上演了一系列经典作品，如《谢瑶环》、《西厢记》、《蝴蝶杯》等，以男女合唱和独唱形式展现不同风格。在1980年的浙江省青年演员会中，徐水银、颜丽华荣获二等奖，而在1982年的“小百花”戏曲会上，则有吕碧云、徐聪娟分别获得小百花奖项。此外，该团还拥有一批优秀导演，如马新川，以及几位杰出的领导人如何应鹏、叶均祥和徐水银。不过，这个传奇团队最终也被解散。