丽水地区越剧团的历史可追溯至1970年，当时成立的文工团不仅在歌舞、话剧、京剧和歌剧等多个领域展开演出，还尝试了越剧。随着越剧在当地的普及，到1979年，地区文化局决定将文工团专注于越剧表演。在这一转变中，浙江省文化局为该团提供了一批来自省艺术学校的越剧班毕业生，并从丽水周边县抽调了一些经验丰富的越劇艺术家，从而确立了丽水地区越剧团的地位。自此，该团不断推出了经典作品如《谢瑶环》、《西厢记》、《蝴蝶杯》、《情探》、《双凤冤》、《狸猫换太子》、《血溅玄武门》和《巾帼奇男》，以及独树一帜的“冒尖户故事”。这段时间里，他们还进行了男女合演和女子独唱会，彰显了其艺术上的多样性。在1980年的浙江省青年演员会演中，徐水银和颜丽华分别获得二等奖，而1982年的浙江省首届戏曲“小百花”会演则有吕碧云和徐聪娟荣获小百花奖。此外，该团也有一批优秀导师，如马新川先生，他们指导下的许多成员后来成为了著名领导人，比如何应鹏、叶均祥以及徐水银先生。不过，这段辉煌历程最终因某些原因而宣告结束。