丽水地区越剧团的历史可追溯至1970年，当时成立的是一个涵盖歌舞、话剧、京剧和歌剧等多种艺术形式的文工团。然而，随着越剧在当地群众中的广泛流行，到了1979年，地区文化局作出了决策，将该团定位为专门演出越剧的队伍。在此基础上，浙江省文化局于同年秋季，将部分毕业生从省艺术学校分配过来，并抽调了来自丽水以及其他县市的越剧人才，加强了团队实力，从而正式命名为丽水地区越剧团。经过多年的发展，该团成功演绎了一系列经典作品，如《谢瑶环》、《西厢记》、《蝴蝶杯》、《情探》、《双凤冤》、《狸猫换太子》、《血溅玄武门》、《巾帼奇男》和《冒尖户的故事》，其中还包括男女合演和女子独唱版本。此外，该团培养了一批优秀青年演员，其中徐水银和颜丽华在1980年的浙江省青年演员会演中获得了二等奖，而吕碧云和徐聪娟则在1982年的浙江省首届戏曲“小百花”会演中分别荣获小百花奖。导师马新川也对该团产生过重要影响。而何应鹏、叶均祥及徐水银先后担任了主要领导职务。不过，这个辉煌时期并没有持续太久，最终该劇團被撤销。