丽水地区越剧团的历史可追溯至1970年，当时成立的是一个涵盖多种艺术形式的文工团，包括歌舞、话剧、京剧和歌剧等。然而，越剧因其独特魅力深受民众喜爱，因此在1979年，该团正式决定专注于越剧表演。当时，浙江省文化局将部分艺术学校的越剧班毕业生分配给该团，并从丽水以及其他县市抽调了更多专业的越剧艺人，从此名为丽水地区越剧团。在接下来的岁月里，该团成功上演了一系列经典作品，如《谢瑶环》、《西厢记》、《蝴蝶杯》、《情探》、《双凤冤》、《狸猫换太子》、《血溅玄武门》及《巾帼奇男》，其中既有男女合演，也有女子独唱。1980年，在浙江省青年演员会演中，徐水银和颜丽华分别获得二等奖；而在1982年的浙江省首届戏曲“小百花”会演中，则是吕碧云和徐聪娟分获小百花奖。此外，该团还有著名导演马新川，他与何应鹏、叶均祥以及徐水银共同带领了该队伍。不幸的是，这个传奇一幕最终以撤销结束，但它留下的足迹仍然对后来的艺术家产生了深远影响。