丽水地区越剧团的历史可追溯至1970年的成立，原名为丽水地区文工团。该团最初涉足多种艺术形式，如歌舞、话剧、京剧和歌剧，并偶尔也会进行越剧表演。然而，由于观众对越剧的热爱，到1979年，地区文化局决定将该团专注于越剧的演出。此后，在浙江省文化局的支持下，该团吸纳了部分来自省艺术学校的越劇班毕业生，并从当地抽调了一批有才华的越剧艺人，从而正式定名为丽水地区越剧团。在接下来的岁月里，该团成功上演了一系列经典作品，如《谢瑶环》、《西厢记》、《蝴蝶杯》、《情探》、《双凤冤》、《狸猫换太子》、《血溅玄武门》以及《巾帼奇男》，并在其中融合了男女合演和女子独唱。1980年，徐水银和颜丽华分别在浙江省青年演员会展中获得二等奖，而1982年，在浙江首届戏曲“小百花”会展中，吕碧云和徐聪娟分获小百花奖。这期间，有一位著名导演马新川指导过该团，而何应鹏、叶均祥及徐水银曾先后担任重要领导职务。不过，不久之后，该队伍因某些原因被解散。