丽水地区越剧团的历史可追溯至1970年，当时成立的是一支多才多艺的文工团，曾经在舞台上展示过歌舞、话剧、京剧和歌剧等各种艺术形式，其中也包含了越剧。随着观众对越剧的热爱程度不断攀升，到了1979年，地方文化部门做出了决定，将该团整体转型为专门演绎越剧的队伍。在那个秋天，一部分浙江省艺术学校的越劇班毕业生被分配到这家文工团，而丽水及周边县市还额外输送了一批经验丰富的越劇艺术家，这些都有助于确立了丽水地区越劇團的地位。此后，该团不仅成功地演出了《谢瑶环》、《西厢记》、《蝴蝶杯》等经典作品，还包括了《情探》、《双凤冤》、《狸猫换太子》、《血溅玄武门》和《巾帼奇男》，以及一些现代戏曲，如《冒尖户的故事》，展现出其独到的风格。男女主角合璧演出也是该团的一大特色，并且在不同场合中表现出的女子越劇同样令人赞叹不已。

在1980年的浙江省青年演员会演中，徐水银和颜丽华各自荣获二等奖；而1982年的浙江省首届戏曲“小百花”会演，则让吕碧云和徐聪娟分别获得“小百花奖”。此外，该团还有著名导演马新川，他与何应鹏、叶均祥以及徐水银这样的领导者共同塑造了这个传奇队伍。不过，不久之后，该集团就宣布解散。这段历史虽短暂，却留下了深刻印象，为当地乃至整个中国戏曲界贡献了宝贵财富。