丽水地区越剧团的历史可追溯至1970年，当时成立的是一个涵盖歌舞、话剧、京剧和歌剧等多种艺术形式的文工团。然而，随着越剧在当地群众中的广泛流行，到了1979年，地区文化局作出了决策，将该团定位于专门演出越剧。在这一转变中，浙江省文化局将部分毕业生从省艺术学校的越劇班分配给了该地区，并且从丽水以及其他县抽调了一批经验丰富的越劇艺术家加入，从而正式命名为丽水地区越剧团。自此，该团不仅成功地上演了《谢瑶环》、《西厢记》、《蝴蝶杯》、《情探》、《双凤冤》、《狸猫换太子》、《血溅玄武门》和《巾帼奇男》，还有《冒尖户的故事》，其中既有男女合演，又有女子独唱。1980年，在浙江省青年演员会演中，徐水银与颜丽华荣获二等奖，而1982年的浙江省首届戏曲“小百花”会演，则分别授予吕碧云与徐聪娟小百花奖。此外，那时担任导演的是马新川，以及其他几位杰出的导师。而何应鹏、叶均祥及徐水银先后担任了主要领导角色。不幸的是，这个辉煌时期很快就结束了，因为这个卓绝的戏曲集体最终被解散。