丽水地区越剧团的起源可以追溯到1970年成立的丽水地区文工团，其演艺范围广泛，包括歌舞、话剧、京剧、歌剧等多种形式，并且因受群众欢迎而在1979年专注于越剧表演。同一年，省文化局将部分艺术学校的越剧班毕业生分配给该团，加之从周边县抽调了更多的越剧艺术家，这一决定为丽水地区越剧团奠定了坚实基础。当年的秋季，该团正式更名为丽水地区越剧团，并陆续上演了一系列经典作品，如《谢瑶环》、《西厢记》、《蝴蝶杯》等。其中，不仅有男女合演，也有纯女子组成的越劇队伍。在1980年的浙江省青年演员会演中，徐水银和颜丽华分别获得二等奖，而在1982年的首届戏曲“小百花”会演中，吕碧云和徐聪娟荣获小百花奖。此外，那时期还有一批优秀导师如马新川带领着队伍前进。而何应鹏、叶均祥以及徐水银又分别担任过该团的主要领导。在不久之后，该传统戏曲团体也随着时代变迁而被撤销。