丽水地区越剧团的历史可追溯至1970年，当时成立的是一个涵盖歌舞、话剧、京剧和歌剧等多种艺术形式的文工团。随着越剧在当地群众中的流行，到了1979年，地区文化局决定将该团定位于专门演出越剧。为此，该团接收了来自浙江省艺术学校的部分毕业生，以及从丽水及其他县抽调来的经验丰富的越劇艺术家，从而确立了“丽水地区越剧团”的名称。在其辉煌发展期间，该团曾经成功上演了一系列经典作品，如《谢瑶环》、《西厢记》、《蝴蝶杯》、《情探》、《双凤冤》、《狸猫换太子》、《血溅玄武门》以及《巾帼奇男》，并展现了男女合演和女子独唱两种不同的表演风格。1980年，徐水银和颜丽华分别在浙江省青年演员会演中获得二等奖。而在1982年的浙江省首届戏曲“小百花”会演中，吕碧云和徐聪娟分获小百花奖。此外，那时期的导师包括马新川，他与何应鹏、叶均祥及徐水银先后担任了重要领导职位。不过，这个传奇的故事最终因组织变动而画上了句号。