丽水地区越剧团的起源可以追溯到1970年成立的丽水地区文工团，最初涉足多种艺术形式，如歌舞、话剧、京剧和歌剧，但随着越剧的流行，到了1979年，地方文化部门决定将该团专注于越剧表演。同一年秋季，浙江省文化局将部分省立艺术学校的越剧班毕业生分配给了该地区，并从丽水等地抽调了一批经验丰富的越劇艺术家，使得这支文工团逐渐定型为专业性的丽水地区越劇團。自此，他们成功上演了一系列经典作品，如《谢瑶环》、《西厢记》、《蝴蝶杯》、《情探》、《双凤冤》、《狸猫换太子》、《血溅玄武门》及《巾帼奇男》，并且在男女合演与女子独唱方面均有所展现。在1980年的浙江省青年演员会演中，徐水银和颜丽华各荣获二等奖，而在1982年的“小百花”戏曲会演中，则分别是吕碧云和徐聪娟获得了这一殊荣。此外，该团还拥有著名导演马新川，以及历任主要领导人何应鹏、叶均祥和徐水银。然而，这个传奇一幕最终以剧团解散告终。