丽水地区越剧团的历史可追溯到1970年，当时成立的是一支多才多艺的文工团，演出包括歌舞、话剧、京剧和歌剧等多种形式，并且偶尔也会上演越剧。然而，由于观众对越剧的热爱，到了1979年，地区文化局做出了决策，将该文工团定位为专门演绎越剧的集体。在那个秋天，浙江省文化局将部分艺术学校的毕业生分配给了这个团队，同时从丽水以及其他县市抽调了一批经验丰富的越劇艺术家加入，从此，这个团队便被命名为丽水地区越劇團。

随后，该团成功排练了诸如《谢瑶环》、《西厢记》、《蝴蝶杯》、《情探》、《双凤冤》、《狸猫换太子》、《血溅玄武门》、《巾帼奇男》及《冒尖户的故事》的经典戏曲。除了男女合演外，也有单独由女子表演者主导的越劇作品。1980年的浙江省青年演员会上，有两位成员分别获得二等奖，而在1982年的浙江省首届戏曲“小百花”会中，则有两位同行荣获小百花奖。此外，那时候还有著名导师马新川指导他们。而何应鹏、叶均祥和徐水银先后担任了该团队中的主要领导。不过不久之后，该单位就停止运营了。