丽水地区越剧团的历史可追溯至1970年的成立，原名为丽水地区文工团。该团最初涉足多种艺术形式，如歌舞、话剧、京剧和歌剧，并且偶尔也会演绎越剧。然而，由于越剧在当地群众中的深厚人气，在1979年，地区文化局做出了决定，将该团专注于越剧表演。当同年秋季，浙江省文化局将部分省艺术学校的男女毕业生越劇班分配给了该地区，并从丽水及周边县抽调了一批经验丰富的越劇艺术家加入，这标志着该团正式更名为丽水地区越剧团。

随后，该队成功上演了一系列经典作品，如《谢瑶环》、《西厢记》、《蝴蝶杯》、《情探》、《双凤冤》、《狸猫换太子》、《血溅玄武门》以及《巾帼奇男》，其中还包括一些以女子为主体的组合表演。在1980年的浙江省青年演员会演中，徐水银和颜丽华分别荣获二等奖。而在1982年举办的浙江省首届戏曲“小百花”会演中，则有吕碧云和徐聪娟获得了小百花奖。此外，该队还有著名导 演马新川，他曾是该队的一位重要领导之一。何应鹏、叶均祥和徐水银也先后担任过主要领导职务。不过，最终，该戏曲团队被撤销。