丽水地区越剧团的起源可以追溯到1970年成立的丽水地区文工团，最初涉足歌舞、话剧、京剧和歌剧等多种艺术形式，但随着越剧的流行，到了1979年，地方文化部门决定将该团定位为专注于越剧表演的集体。这个决定在当年的秋季得到了浙江省文化局的大力支持，他们抽调了部分来自省内各地越剧人才，并从艺术学校中选拔了一批毕业生加入这支队伍。在这一系列变革后，该团正式更名为丽水地区越剧团。经过一段时间的发展与演出，这个团队成功排出了多部经典作品，如《谢瑶环》、《西厢记》、《蝴蝶杯》、《情探》、《双凤冤》、《狸猫换太子》、《血溅玄武门》和《巾帼奇男》，其中不乏男女合演以及纯女子组成的小型戏曲组合。在1980年的浙江省青年演员会演中，徐水银和颜丽华都荣获了二等奖；而在1982年的首届“小百花”戏曲会演上，吕碧云和徐聪娟分别获得了“小百花奖”的殊荣。此外，该团还培养了一批优秀导师，如马新川，他对该团有着重要影响。而何应鹏、叶均祥及徐水银又先后担任了该集团队领导职务。不幸的是，这个充满活力的戏曲群体最终因种种原因被迫解散。