丽水地区越剧团的历史可追溯至1970年，当时成立的是一支多才多艺的文工团，演出包括歌舞、话剧、京剧和歌剧等多种形式，并且偶尔也会上演越剧。由于观众对越剧的热爱，在1979年，地区文化局做出了决定，将该团专注于越剧表演。在那年的秋季，一批浙江省艺术学校的越剧班毕业生被分配给了该地区，同时从丽水及其周边县抽调了一些有着丰富经验的越劇艺术家加入队伍，这标志着丽水地区越剧团正式成立。自此之后，该团不断推出一系列经典作品，如《谢瑶环》、《西厢记》、《蝴蝶杯》、《情探》、《双凤冤》、《狸猫换太子》、《血溅玄武门》和《巾帼奇男》，其中不仅有男女合演，也有一些是由女子独唱会进行表演。

在1980年的浙江省青年演员会中，徐水银和颜丽华分别荣获二等奖，而在1982年的浙江省首届戏曲“小百花”会中，则是吕碧云和徐聪娟获得了小百花奖。此外，该团还有一位著名导演马新川，以及一系列杰出的领导人如何应鹏、叶均祥和徐水银，他们都曾担任过该团的重要职务。不幸的是，该团后来解散，但它留下的足迹依然激励着后来的艺术家们继续传承这段辉煌而又珍贵的文化遗产。