丽水地区越剧团的起源可以追溯到1970年，当时成立的丽水地区文工团不仅演绎了歌舞、话剧、京剧和歌剧，还有着一段悠久的越剧传统。随着越剧在当地的深入人心，到了1979年，地区文化局做出了决策，将该团定位为专门从事越剧表演的艺术集体。在那一年秋天，浙江省文化局将部分省艺术学校的优秀越劇班毕业生分配给了这支文工团，同时，又从丽水以及周边县市抽调了一批具有专业背景和实力的越劇艺术家加入进来，从此，这个文工团正式更名为丽水地区越劇團。

自此以后，该戏曲团队凭借其卓绝的艺术水平，不断推出了一系列经典作品，如《谢瑶环》、《西厢记》、《蝴蝶杯》、《情探》、《双凤冤》、《狸猫换太子》、《血溅玄武门》及《巾帼奇男与冒尖户之故事》，其中既有男女合演，也有纯女子组成的小型戏曲集体。此外，他们在1980年的浙江省青年演员会演中获得了二等奖，并且在1982年的首届浙江省戏曲“小百花”会演中荣获了小百花奖，其中包括吕碧云和徐聪娟。该团还有一位著名导演马新川，他对该团产生过重要影响。而何应鹏、叶均祥、徐水银等先后担任过主要领导职务。不过，由于种种原因，该戏曲集体最终被撤销。