丽水地区越剧团的历史可追溯至1970年的成立，原名为丽水地区文工团。该团最初呈现多种艺术形式，如歌舞、话剧、京剧和歌剧，并且偶尔会进行越剧表演。然而，由于观众对越剧的热爱，到1979年，区域文化局决定将该团专注于越剧的演出。在同一年的秋季，当地文化部门从浙江省艺术学校分配了一部分男女毕业生加入该团。此外，该局还从丽水以及其他县市抽调了几位有才华的越剧艺术家，使得该团正式定名为“丽水地区越剧团”。此后，该队伍成功上演了《谢瑶环》、《西厢记》、《蝴蝶杯》、《情探》、《双凤冤》、《狸猫换太子》、《血溅玄武门》和《巾帼奇男》，其中也有男女共同表演的作品，以及全由女子组成的小型组合。

在1980年的浙江省青年演员会展中，徐水银与颜丽华分别获得了二等奖；而1982年，在浙江首届戏曲节“小百花”会展中，吕碧云与徐聪娟各自荣获小百花奖项。此外，该团还有著名导师马新川等人指导他们的表现。在何应鹏、叶均祥和徐水银这些杰出的领导下，这个精彩纷呈的戏曲集体曾经在当地乃至整个省内享有盛誉，但不幸的是，它最终被解散。