丽水地区越剧团的历史可追溯至1970年，当时成立的是一个涵盖多种艺术形式的文工团，包括歌舞、话剧、京剧和歌剧等。然而，随着越剧的流行，它们很快专注于这一独特的传统艺术形式。1979年，地区文化局做出了决定，让该团专门演出越剧，并在同一年的秋季，将部分浙江省艺术学校的越剧班毕业生分配给了该团。此外，还从丽水及其他县抽调了一批经验丰富的越剧演员，使得该团能够更好地发展。在接下来的时间里，该团成功上演了《谢瑶环》、《西厢记》、《蝴蝶杯》、《情探》、《双凤冤》、《狸猫换太子》、《血溅玄武门》以及《巾帼奇男》，并且尝试了男女合演和女子独唱版本。1980年，在浙江省青年演员会演中，徐水银和颜丽华分别获得了二等奖，而1982年的浙江省首届戏曲“小百花”会 演中，则有吕碧云和徐聪娟赢得了小百花奖。此外，那时担任导演的是马新川等人。而何应鹏、叶均祥与徐水银先后担任过该团的主要领导。在不久之后，该剧团因某些原因而被撤销。