在遥远的宋朝，西夏王率领大军侵犯边疆。三关元帅杨宗保以身作则抗敌不幸阵亡。在这个悲痛之际，佘太君正筹备为敬爱的丈夫庆祝五十寿辰，却突然接到噩耗，她深感悲愤。而朝中臣子们却分成两派，一些主张继续战斗，而另一些则倾向于和平解决。但是，无论年岁如何高长，佘太君依然毅然请求出征，并带领着杨门十二位寡妇挺身而出，为了报仇雪恨。

这场战争激烈无比，最终西夏王遭到了彻底的失败。他企图利用天险顽强抵抗，同时设计了一个诡计，要通过暗杀尚未成年的杨家后人杨文广来达到目的，但穆桂英及时发现了这一阴谋。她与曾孙杨文广一同带兵深入绝谷，以智取胜，将敌人的计划悉数破坏。最终，在采药老人的引导下，他们成功绕过了敌方的防线，从背后攻击，对手毫无预警，被包围后的敌军措手不及，最终被击败。

该越剧版本于1982年由舟山地区越剧团精心制作并上演，由林华薇、陈俏燕、章峰等众多才艺横行者共同演绎。这部作品以其生动的情节、精湛的手法以及对历史传统文化的继承，不仅展示了中国古代戏曲艺术的辉煌，也让更多观众了解到了越剧这种独特艺术形式。