在遥远的童话世界里，海国公主心系虚无国王子，与陆上人间生活相比，她更倾向于梦幻般的爱情。她经历了重重考验，在魔洞中脱胎换骨，最终来到王子的身边。然而，由于海狮和海巫的诅咒，海公主无法坦白自己的真实感情。如果不能获得王子的爱，她将在他与她结婚那一刻化为乌有。在生死攸关时刻，海王和两位姐妹吐出寿珠变成三盏明灯，为 海空照亮。只要海公主亲手刺伤王子，用他的鲜血铺路，她就能平安返回海宫。然而，尽管三盏明灯依次熄灭，海公主始终无法下手伤害他。正义之力战胜了她的自我，她宁愿牺牲自己，以便让王子与梦幻公主实现幸福姻缘。她的崇高精神深深感动了天帝，他赐予她不朽的灵魂，并遣使者迎接她飞向天空。

1985年，这部戏由浙江瑞安市越剧团参加浙江省第二届戏剧节并获奖。此外，该剧还荣获了一系列奖项，如最佳导演、舞美设计、一等奖及音乐设计奖等。此外，该剧以其独特的人物形象、色彩斑斓的舞台以及别开生面的表演方式受到观众赞誉。在随后的几年里，它先后在上海和北京进行了成功的巡演，并被录像播放于北京电视台。这部戏发表于1986年的《戏文》杂志第一期，是对安徒生的《海女儿》的改编作品之一，由张鹤鸣所创作。