是根据同名古装武侠弹词改编而成的一部经典戏曲。故事讲述了明代初年，严平直误导皇帝陷害护国公胡镇岳，使胡家遭到抄家。胡镇岳之子必松在杭州遇到了狄美云，并逃离朝廷追捕。在途中，他救了一位投河的女子苏美英，并决定保护她前往永昌县。然而，苏美英却对必松产生了深情，决定以身相许。她化作男儿，与必松同行，在客店中与店主吴魂发生冲突，但最终刺杀了他并自首。

随后，县令邱公为了报答苏父，将自己的女儿邱美英换作代替被监禁的苏美英。当必松逃至岐山时，为救夔美红母女而打死恶棍，最终被捕入狱。在狱中，他结义兄弟夔龙，并与赵茂雄、李德保等人合作营救邱美英和苏美英，他们一起藏匿在家中。

此外，还有孔美屏爱上了必松，她与丫鬟秘密计划，让他私下订婚，然后从后院逃出。之后，必松在贵阳县杀死巨盗阮青，并救出陆员外之女陆氏，从而成为东床的一员。他离开陆家的路上，又为山上寨主汤氏所擒，但汤氏爱上了他两人夜间成婚，并赠予“碧霞斩妖刀”。

其后，必松又夜宿葛同家，与表兄康忠共同击败蝎子精并娶葛氏。这次旅程结束后，他加入金锁山众好汉，以“碧霞斩妖刀”继续征战。此时严平直谋反，被穆世英招募兵马来抗击他的叛乱。在这场战争中，大破严军，将其生擒活祭于胡家。而穆世英因功晋封太师，而必松则袭爵为护国公，並由帝亲笔书写“九 美图”匾额赐给胡 必 松 与 狄 美 云、 苏 美 英、 邱 美 英、 夔 美 红、 孔 美 屏、 陆 美 珍、 汤 美 姣 和 葛 妙 云 完婚。

该剧共可演五本，其中女子越剧艺术界中的赵瑞花与魏素云以及王杏花与金香凤等都曾演绎过这一角色。