在1956年元月，西安市越剧团以原上海新新越剧团为基础，并与其他16个文艺团体合作，组建了这个新的戏曲集体。高剑琳担任团长，而许瑞春则是副团长。此时，该剧团共有100多名演职人员，他们的行当各具特色，阵容整齐。其中就有众多著名演员，如高剑琳、许瑞春、姚月红、曹玉珍等人。这一批艺术家不仅在表演上表现出色，而且还有一批优秀的编剧、导演和舞美设计师，如韩义、江上青、马田野等。

1956年，这个由西安市越剧团创作并上演的《梁山伯与祝英台》赢得了陕西省第一届戏曲会展上的大奖，其中包括最佳表演奖和最佳舞台美术设计奖。而高剑琳饰演梁山伯，曹玉珍扮定祝英台，以及许瑞春饰演祝公远三位都获得了一等奖。在接下来的几年里，这个剧团不仅在国内巡回表演，还曾经到北京和其他几个省份进行交流。

1964年的《杨立贝》更是赢得了现代戏调展的一等奖。随着时间的推移，这个越剧团逐渐成为了西安乃至华东地区文化的一个重要组成部分，它们深受北方地方戏曲艺术的影响，在表达方式上融合了秦腔、豫剧以及京剧等元素，使得越劇更加丰富多彩。

自从成立之初到解体，再恢复后，那些精彩绝伦的作品如《红梅记》、《双青天》、《红珠女》等，一直被传唱于世，以其独特的情感和深邃的情节，让观众们难忘。在1979年，为庆祝西安与日本奈良结为友好城市，该队伍还创作了一场特别的历史题材话劇——《阿倍仲麻吕》，歌颂两国人民之间友好的往来；而1980年的神话喜爱话劇《红珠女》，由胡佩娣和张明芬主角，其成功也让人们对这支队伍充满期待。

然而，最终在1988年，由于种种原因，该单位最终被撤销，但它留下的遗产依然令人怀念，那些经典作品继续流传下去，不断地激励着新的艺术家们追求卓越。